热点∣医药反腐下，2024年医药供应链整合新机遇！

一、2024年医药反腐“枪声”打响          

赛柏蓝发文指出，2024年医药反腐枪声打响。中纪委强调，要系统整治重点领域、严查重点问题、突出重点领域、紧盯重点对象。          

一直以来，中纪委强调要聚焦关键少数，严查一把手，细查各种新型腐败和隐性腐败，并进行重点打击，例如虚假交易、期权腐败等。而在“全领域、全链条、全覆盖”的反腐行动中，除各级行政单位、医疗卫生机构外，医药企业以及与之相关的经销商、医药代表也是重点监管对象。          

不完全统计，安徽、河北、湖南、陕西、贵州等多省都曾发布过对医药代表备案、院内拜访的要求。上至大三甲，下至县医院、社区卫生服务中心，院内备案要求、违规拜访惩戒机制迎来更系统的监管。          

点评：医药反腐已经是2023年医药行业年度关键词，目前来看，2024年医药反腐依然是年度关键词热词。          

改革进入深水区，2023年以来的宏观形势，政治局会议分成外部和内部两部分判断。先看外部，叫作“风高浪急”的国际环境；再看内部，叫艰巨繁重的国内改革发展稳定任务。 目前来看，医药行业全产业链的不透明化阻碍了国家改革发展。             

长期来看，反腐对医药上市公司发展相对利好，因为上市公司的财报审计更为规范，销售规范性和合规性高于行业平均水平。从长线来看，医药反腐利好整个医药行业，让医院从采购到给患者用药整个流程透明化。未来药企需要做的是提升质量，降低成本，为患者服务而不是为医院领导服务。

同时，医药行业从高营销费模式切换成+互联网模式。像安国的聚药堂打破传统营销模式，建立中药电子商务独立交易平台，依托传统药材市场闯出了一条独立发展之路。聚药堂药业公司董事长马占江在接受媒体采访时曾说，公司没有一个业务员，完全是靠自主研发的B2小B（商家对商家）平台，直接与终端医疗医药负责人对接销售。          

像国内中药材电子商务龙头中药材天地网也尝试了多年，上线了“荃豆健康”，已带动了整个川渝地区中药饮片优势资源整合，实现了不错的业绩。这种模式，打破中药制造1.0模式，迈向中药智造2.0，从单纯的制造变成了服务。在全国构建了几十万小B客户的生态圈，虽然单个小B客户需求量级小，但没有账期现金交易，与大医院动不动半年的账期相比，现金流非常安全。2024年医药反腐加大力度，医院采购透明化，只要优质优价，整合好整个供应链上下游，大B医院迟早也将成为他们的客户。          

二、白术、党参等大宗品种价格频繁波动引发市场热点          

国家本周进入春运阶段，春运期间，运费等成本会有明显增加。一年的交易收尾，商家更关注收款而非进账多少。市场进入过度阶段，货源整体上市减少，行情波动明显不足。          

市场方面：安国、亳州白术均走动加快，大户边拉价格边出货，2023年产量的确不及预期，过目目前高价，未来风险逐步增加；薤白、山楂、防风、车前子、山银花、茯苓继续下滑或走慢；陈皮多地干制；丹参止跌转坚，后市不稳。香料中山柰、干姜行情回升，孜然、小茴、草果不见好转；产新的百部、天冬、川楝、红花、枳实、香橼关注度不佳。            

产地方面：四川黄连小幅下滑，泽泻价跌走慢，川芎恐慌抛货行情下滑，麦冬大户们还有动作，产新后行情注定不会平静；甘肃党参产地供应有所减少，价格转坚，黄芪、当归保持上量供应，包括种籽，2024年种植面积值得关注。山东、山西黄芩走动畅快，云南云木香行情保持，土茯苓价坚，按需购进。