热点∣AI助力医药行业，牛市不易2024且行且珍惜！

一、营收2000万元以上的医药工业企业超过1万

工信部数据显示，我国规模以上，也就是年营收2000万元以上的医药工业企业超过1万家。全行业研发投入年均增长超20%。在研新药数量全球第二。换句话说，我们的总体研发能力，越来越强。  

其次值得关注的是，会上发布的2022年中国医药工业百强榜单。咱们说几个重点企业。国药集团连续三年，蝉联榜首。复星医药、上海医药和石药集团，位列十强。中国远大集团，在2020年退出十强后，时隔两年又晋级十强。江苏恒瑞医药跌出前十强，由2021年的第十名下降至第十四名。   

最后值得关注的，是一个趋势，就是AI对医药行业的助力。在会上，怎么利用人工智能助力医药行业的发展，成为重点讨论对象。在这方面，咱们国家进展也不少。比如，医疗器械领域，通过AI机器人提高手术精度水平；医学影像领域，通过AI预测一段时间后的患者医学影像，辅助影像诊断和疾病检测；还有药物研发领域，通过AI做蛋白质设计等等。

规模越大的行业，AI的杠杆效应就越大，AI在这个领域就越值钱。

医药行业是不是就符合这个特点？首先，它的商业体量特别大。比如，总部位于丹麦的诺和诺德，一个公司市值，就能拼过整个丹麦的GDP。其次，这个领域牵扯的数据量极大。大到什么程度？据说有人算过一笔账，说全宇宙可能成为药物的化合物数量，大概是3乘以10的62次方。什么概念？打个比方，假如要从宇宙中的化合物里，找到针对乳腺癌的特效药。按照每秒钟实验1000种化合物。即使这么快的速度，可直到太阳的能量全部烧完的那一天，你也只完成了这个数字的冰山一角。    

医药领域，因为牵扯到巨量的数据，AI能够发挥长处。同时，因为这个领域的商业体量足够大，说白了，就是足够有钱，它就可以尽情地使用新技术。 

第一个方向，是利用AI做药物设计。比如，做药物中的蛋白质设计。有的公司就专门收集来自全球各地极端环境的生物样本。能在极端环境生存下来，说明这个生物体已经演化出了某种对抗极端环境的特质。假如能人为把这些能力提取出来，再应用到人的身上，没准就能治疗人的疾病。你可以把这个过程看成是一个，先解码，再编码的过程。也就是，把其他生物身上的生存密码破解，再编写进人的身体里。   

整个过程，牵扯到大量的运算。假如靠传统手段，非常耗时。这时，AI就派上用场了。现在很多头部的AI制药公司，做的都是这类研究。 

第二个方向通过AI提供数据支撑，医药研发的成本是非常高的，一般的小公司起步都很艰难。这时，假如能有一个外包的研发中台，帮它们完成一部分研发工作就好办多了。比如，有的公司专门帮医药公司提供数据支持，包括提供初始算料、做数据清洗、设计数据管理系统等等。总之，这些公司不直接生产药物，而是聚焦在上下游。就像掘金热一样，他们不掘金，赚的是卖铲子的钱。

为什么这么多人，看好AI生物制药？除了前面说的规模效应之外，我还听到过一个观点，说的是，AI跟生物体，有一个天然的共通点，这就是，它们都具备一个特性，叫涌现。也就是，随着发展，能演化出一些事先无法预料的新能力。基于这个共性，AI也许是最能助力生物制药的技术之一。    

为啥中医药企业估计偏低，就是缺少护城河。云南白药、片仔癀为啥能成为中医药行业高估值的企业，就是有绝密配方。但这都是老祖宗的东西，我们要发展现代中医药，就需要现代科学体系的支持。中医药其实就是包含在医药这个大体系之下的，我们要做的不是立起炉灶，而应该拥抱科技，拥抱当下，拥抱AI。

二、2023年就在这虎头蛇尾中结束了  

本周市场似乎也没啥值得说的话题，我们需要做的就是对2023年做一个整体复盘，对2024年做一个展望和预算。总结一年得失，发现除了中药材价格暴涨外，并没有可喜收获。周期轮回，这个行业难道只剩下对利润的追逐？质量、可持续发展、大健康依然看不到曙光。大家还是在感慨，操着做白粉的心，赚着做白菜的钱。牛市不易，且行且珍惜！     

市场方面：板蓝根、大青叶、金银花、连翘、牛蒡子、苦杏仁、紫菀、白前、藿香、干姜、升麻、辛夷、岗梅、薄荷、苏梗苏叶、南星类、金荞麦、桔梗、茵陈行情止跌。野菊花、菊花、益母草、硬苁蓉、九节菖蒲、佛手、瓜蒌系类、柴胡、玄参、牛膝、川牛膝增量，蛇床子、急性子、车前子、紫苏子、吴茱萸、菟丝子、覆盆子、海金沙、王不留行情走低。

产地方面：浙江浙贝母转少量走动，延胡索转坚，覆盆子上货少；四川泽泻临新价滑，白芷行情下滑，附子滑后转稳，麦冬、羌活稳健；亳州白术集市反弹，白芍、牡丹皮行情迟；甘肃当归、党参小反弹，上货量尚可，低规格或切片走动为主，黄芪鲜货结束。